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위험회피 효과성 테스트

  • IFRS 회계처리 관련 공정가치, 현금흐름, 해외사업장 순투자위험회피효과성 테스트 서비스 제공
  • 전진법/소급법, 회귀분석법/Dollar Offset 등다양한 접근법에 따른 평가 서비스 제공
  • 비효과성 및 Hedge Test Fail 발생가능성에 대한분석 및 모니터링 정보 제공

위험회피 대상

K-IFRS
위험회피 대상
적격한 위험회피 대상 항목
  1. 단일의 자산, 부채, 확정계약, 발생 가능성이 매우 높은 예상거래 또는 해외사업장 순투자
  2. 유사한 위험을 가진 자산, 부채, 확정계약, 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 해외사업장 순투자의 집합
    1) 집합에 포함된 개별 자산이나 부채가 동일한 위험에 노출
    2) 개별 자산이나 부채의 공정가치 변동이 집합 전체의 공정가치 변동과 거의 비례
  3. 이자율위험을 공유하고 있는 금융자산이나 금융부채 포트폴리오의 일부(포트폴리오 이자율위험회피: macro hedging)
위험회피 대상 항목 관련 사항
  1. 금융상품의 경우 bifurcation-by-risk 인정
    1) 금융상품의 전부, 비례적인 부분 또는 계약상 현금흐름의 전부 또는 일부 지정 가능
    2) 회피대상위험을 특정하여 지정할 수도 있음
  2. 만기보유 금융자산은 이자율 위험에 대한 위험회피 대상항목으로 지정할 수 없음
  3. 지분법적용투자주식은 위험회피대상 항목으로 지정할 수 없음

위험회피 수단

K-IFRS
위험회피수단
적격한 위험회피 수단 항목
공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대하여 위험회피수단으로
지정한 파생상품이나 비파생금융상품
위험회피 수단 항목 관련 사항
  1. 위험회피수단 전체에 대하여 위험회피관계를 지정하는 것이 원칙
  2. 위험회피수단이 option인 경우에는 내재가치만 위험회피관계를 지정하고 시간가치 제외가능
  3. 매도옵션은 원칙적으로 위험회피수단으로 지정할 수 없음
    매도옵션과 매입옵션의 결합(collar)이나 옵션과 옵션이 아닌 파생상품의 결합이 실질적으로 매도옵션에 해당된다면 결합상품
    전체를 위험회피 수단으로 지정할 수 없음
  4. 위험회피수단의 일부(proportion)나 2이상의 위험회피수단을 결합하여 위험회피수단으로 지정할 수 있음
  5. 비파생금융상품은 외화위험의 경우에만 위험회피수단으로 지정할 수 있음
  6. 위험회피수단의 기간은 위험회피대상항목의 기간을 초과할 수 없음

평가 특징

  • 회사가 정의한 위험회피 지정 및 수행 문서에 근거한 평가
  • Global Standard 및 국내 회계법인이 인정하는 신뢰성 있는 측정방법론 적용
  • 위험회피회계 관련 이슈사항 및 효과성분석 컨설팅 서비스 제공

제공 서비스

제공 Service
제공 서비스
구분 주요 채권
가격정보
  • 위험회피 헤지대상 변동액
  • 위험회피 헤지수단 변동액
  • 위험회피 비율(Ratio)
  • 헤지 효과금액
  • 헤지 비효과금액
  • 위험회피 효과성 판단
Risk정보
  • 위험회피 효과성 및 비효과성 그래프분석
  • 위험회피 수준에 대한 모니터링 서비스
  • 위험회피 대상 채권 신용분석
부가정보
  • 위험회피 효과성 테스트 감사인 응대서비스
  • 적용 IRS, CRS, FX 시장변수 정보
  • 평가가격 이력정보

평가 방법론

평가 방법론
구분 방법론 개요
주요조건일치법
(Critical Terms Match Method)
  • 위험회피수단의 계약단위 수량(금액)와 위험회피대상항목의 계약단위
    수량(금액)이 동일
  • 위험회피수단의 만기와 위험회피대상항목의 만기가 동일
  • 위험회피수단의 기초변수와 위험회피대상항목의 기초변수가 동일
  • 위험회피수단과 위험회피대상항목의 이자결제일이 동일
  • 최초 위험회피관계 지정시점의 위험회피수단의 공정가치가 영(0)
금액상계법
(Dollar Offset Method)
  • 개별기간 위험회피수단의 변동액/개별기간 위험회피대상의 변동액
  • 누적기간 위험회피수단의 변동액/누적기간 위험회피대상의 변동액
회귀분석법
(Regression Analysis Method)
  • Y = β0 + β1X + ε β1: Hedge Ratio
가상파생상품법
(Hypothetical Derivative Method)
  • 위험회피대상항목에 대해 완전위험회피를 가정하는 가상의 파생상품(swap)을 복제 생성하여 위험회피대상의 공정가치 변동을 가상파생상품의 공정가치 변동으로 대체하여 사용
평가 프로세스
평가 프로세스

평가문의 연락처

구조화파생평가팀
팀장
양동익
02-398-3949
swap@nicepni.com