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해외채권 평가

  • G20 주요국 및 Emerging 국가가 발행한 외화표시 글로벌 및 유로 채권 평가
  • Dollar, EUR, JPY등 KRW 이외의 외화 표시 채권 평가
  • 외평채 및 Korean Paper(KP)물 평가

유형별 커버리지

유형별 커버리지
Straight Bond
고정금리 채권 (각국 국채, 회사채, KP물 등)
Option Embedded Bond
옵션부 채권 (Callable Bond, Putable ond)
Floating Bond
변동금리 채권 및 이자율 구조화 상품
Equity Linked Bond
주식연계 파생상품 (CB, EB, BW 등)
Asset Backed Securities
자산 유동화 채권 (ABS, MBS, CDO 등)
Credit Linked Bond
신용연계 파생상품 (CDS, CLN 등)

평가 특징

  • 주요 IB, Bloomberg, Reuter 등 다양한 호가 수집 및 체계화를 통한 정확한 시가평가
  • IRS, CRS 커브와 CDS 호가를 통해 외화표시채권 스프레드 상호검증
  • USD 등 주요국 통화 기준 이자율기간구조 정보 적시제공
  • 각 국의 시장 컨벤션이 반영된 모듈 라이브러리 구축을 통해 평가의 신뢰성 제고

제공 서비스

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*해외 정보 제공 업체의 Policy에 따라 변경 가능

제공 서비스
평가정보 RM정보 커브정보 부가정보
평가수익률 맥컬리 듀레이션 통화별 국채커브 발행자별 CDS 호가정보
Z-Spread 수정 듀레이션 시간별 국채커브 제공 해외 선물 종가
경과이자(AI) 유효 듀레이션(100bp) 통화별 IRS/CRS 해외 옵션 종가
Dirty Price USD 크레딧 커브 해외 인덱스 종가
이자락/이자부 가격 USD KP물 커브 해외 주식 종가
T+1일 기준가 통화별 크레딧 이론커브

평가 방법론

평가 모형
평가모형
채권종류 평가모형 개요
국채
  • IB, Bloomberg, Reuter 등을 통해 수집된 일별 거래내역 필터링
  • 일반적인 커브 구성 방법론을 적용하여 발행자/통화/등급 별 이자율기간구조 구성
  • FRN 채권은 Discount/ Margin 방식 적용
회사채
  • S&P, Moody’s, Fitch 유효등급 적용
  • Sovereign, IB, 공기업, 일반기업 등 CDS 프리미엄 부도확률 산출
  • CRS 및 IRS 커브를 통한 통화 환산 이론스프레드 산정
  • 이론모형 스프레드 평가 시 구조모형 혹은 축약모형 적용
파생상품
  • NICE P&I 금리, 주식, 신용, 환율, 상품에 적용되는 파생상품 방법론 적용
  • 평가정보는 외화기준으로 평가 후 원화환산
ABS/MBS
  • ABS 평가는 Pool 전체의 CF와 Waterfall에 조건에 따르는 현금안정성 분석
    (개별 차주분석은 축약모형 적용가능)
  • MBS 평가는 금리와 주택가격이 포함된 통계모형 혹은 Stanton(1995)이론모형을 통해 조기상환율 추정

평가문의 연락처

외화채권평가팀
팀장
이도경
02-398-3951
dklee@nicepni.com